银行能承受房价下跌五成的真相是什么

如梦令

      今年第二季度，人民银行进行了新一轮的房地产贷款压力测试，银监会主席刘明康在接受采访中称根据压力测试的结果，即使房价下跌5成，银行业也能够承受。　　（7月29日央视）

　　红网一评
　　与去年相同，今年的房贷压力测试依然乐观。根据压力测试结果：即使房地产市场出现最坏的情况，房价下跌三成甚至五成，银行都可以承受这种风险，银行业不存在被房地产商裹挟这种情况。

      央行刚刚公布的数据也显示，今年上半年，国内主要金融机构、农村合作金融机构及外资银行等，人民币房地产贷款累计新增额7912亿元，同比少增了5985亿元，来自银行的贷款在房产开发中的比例在下降，目前占比是30%。

　　这些数据似乎足以表明，随着银行对房地产贷款规模的减少，即使房产泡沫破裂风险增大，银行也能置身事外独善其身，对房产下跌的抗风险能力增强。可即使房贷压力测试的结果让人心安，但房贷压力测试本身是否能全面反映银行的金融风险呢？换句话说，压力测试本身所含的系统风险，及其测试标准的模糊，让人不敢对它的测试结果盲目乐观。

　　因为这种测试仅是基于一种假定场景，楼市本身变幻莫测，借款人行为更是无从把握，这种缺乏对楼市变动和当事人信用行为的风险分析，缺乏一种对还款信用及能力的全面预期。如果房价大幅下跌，宏观经济乃至银行资产势必大幅缩水，整体经济变动将间接影响借款人的还款能力，在还款信用无法预期的情境下，借款人的抵押物能否足额覆盖贷款金额？抵押物如何变现？变现金额能有多少？失去流通价值的抵押物会否不值一文？这种风险不是没有，在美国次贷危机中，一些地区数美元一栋的房子都无人问津。倘若银行手握大量无法流通、无法变现的不动产，抑或压根没有抵押物，资产流动性缺乏，都势必面临巨大的风险。

　　现代快报再评
　　说实话，我做梦都希望房价在一夜之间下跌五成，由此证明中国的金融机构是铁壁铜墙金钢不坏之身。

　　这篇评论揭示了真相，尽管真相早已成为稀缺物质，被定时、定量供应，但真相毕竟是真相。

　　再补充两点：一、这番表态仅仅是表态，是对宏观调控的口头支持；二、银行业早有准备，比如，在存款利率远远落后于通胀的背景下，银行背后的“影子银行”正可以大展拳脚，一些银行不失时机地推销理财产品揽储，完全可以规避银根紧缩的风险。

　　还有一个疑问，即便银行业真的能承受房价下跌五成，负债累累的地方政府能够承受吗？有地方政府这个大头顶着，银行业当然可以信心满满。也许，这才是真相中的真相。

chenxiaoshan

      我觉得，银行也许可以承受房价孤立地下跌50%的结果，但却不能够承受房价下跌50%带来的后果。因为就我所知，现时的银行并没有认真执行国家调控楼价的政策（比如说通过其它项目贷款，这些贷款最终还是流回楼市），而是利用这个政策谋取更大的利润。所以，楼价下跌的风险并没有在银行的账面上完全反映出来。不过，不用担心的是，银行不会破产。假如银行出现危机，政府一定会注资挽救。当然了，注资的钱归根结蒂又是老百姓的血汉钱，而我们这个政府，花老百姓的钱，是从来不会考虑到老百姓挣钱是多么不容易的。